三招精挑細選主題投資基金“黑馬”

　　今年來10多只主題投資基金的發(fā)行漸漸吸引眾多投資人的目光，但不同基金對主題前瞻性把握能力的不同，也使投資者面臨著選擇“難題”。對于普通的投資者而言，怎樣在眾多投資理財產(chǎn)品中精選出適合自己的主題基金“黑馬”，具體有三招可供參考。

　　第一招：選對主題

　　主題投資最重要的是把握經(jīng)濟或政治上的趨勢性因素，對長期趨勢性推動力量的把握，更加需要管理人有前瞻性的眼光、靈活性和優(yōu)秀的把握能力。主題投資策略的本質(zhì)是前瞻性，也正是這種前瞻性導(dǎo)致了主題投資基金的機會與挑戰(zhàn)并存。

　　“十二五”規(guī)劃給出了未來5年的國民經(jīng)濟發(fā)展方向：擴大內(nèi)需，結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快城鎮(zhèn)化和促進區(qū)域發(fā)展。規(guī)劃對于經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的濃墨重彩也突顯出經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來的多主題投資機會。在這種新環(huán)境新趨勢下，聚焦于契合中國經(jīng)濟發(fā)展及轉(zhuǎn)型的新興增長動力帶來的長期投資機會的主題投資基金，將極有可能挖掘出受益于城鎮(zhèn)化、消費轉(zhuǎn)型與升級、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和人口趨勢、資源短缺及環(huán)境壓制等主題的投資機會及個股進行投資，能更好地把握中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中的“多主題驅(qū)動”投資機會。

　　第二招：選成熟的主題投資方法

　　不同的管理人對主題投資方法的熟練運用程度不同，將會直接影響其投資收益。只有將國際流行的主題投資策略與中國市場特性相結(jié)合，立足本土、放眼全球，全方位把握主題投資機會，并與資產(chǎn)配置、行業(yè)及個股選擇的自上而下的投資管理流程相融合，才更有可能將百姓密切關(guān)注并與中國經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)的主題轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y者的現(xiàn)實收益。

　　第三招：選好基金公司

　　好基金公司是產(chǎn)生優(yōu)秀基金的最重要平臺，好公司、好平臺才能吸引和保留投資人才，這也是創(chuàng)造基金長期優(yōu)秀業(yè)績的最基本因素。

　　好基金公司通常從以下幾個標(biāo)準(zhǔn)來進行評定：首先，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。股權(quán)頻繁發(fā)生變動的基金公司，會消減公司和團隊的長期競爭力，尤其是股東變更影響到管理層變動時，不可避免會影響基金的運作。其次，內(nèi)部管理及風(fēng)控制度是否完善。嚴(yán)格的風(fēng)控制度和完善的內(nèi)部管理才能對基金的投資運作形成一道安全護欄，只有始終堅持穩(wěn)健、規(guī)范運作并將風(fēng)險控制置于首位的基金公司才能最大力度保障投資者利益。最后，基金業(yè)績表現(xiàn)要有持續(xù)性。國際權(quán)威評級機構(gòu)晨星對目前國內(nèi)公募基金的星級評定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定必須要運作3年以上的基金方有資格參與評定。

　　袁峰