與市場的普遍猜想不同，國內(nèi)富豪們在2009年儲蓄現(xiàn)金和股票權(quán)益類兩大流動性最高的投資占比排在前兩位，而另類投資的占比非常低。其中，儲蓄和現(xiàn)金在整個資產(chǎn)組合中的占比超過了20%。

　　3月31日訊 “恐怕沒有哪個國家和地區(qū)的富豪會像中國內(nèi)地富豪這樣，在資產(chǎn)組合中持有大量的現(xiàn)金和儲蓄。”昨天，貝恩公司合伙人、大中華區(qū)金融服務(wù)業(yè)主席莊瑞豪在北京對媒體表示，高流動性投資是國內(nèi)富豪的投資重點(diǎn)。

　　招商銀行私人銀行和貝恩公司昨天聯(lián)合公布的一份名為《2009中國私人財富報告》的報告中認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，目前內(nèi)地第一代富人離岸投資較少，但未來的5到10年后，離案投資會跟隨移民境外的內(nèi)地第二代富豪的增加而增長。

　　資產(chǎn)配置現(xiàn)金為王

　　雖然客戶信息被私人銀行看成是“不能說的秘密”，但上述報告還是揭開了關(guān)于這些頂尖神秘富豪們資產(chǎn)擺布的“冰山一角”。

　　據(jù)莊瑞豪介紹，通過對多家銀行私人銀行客戶的深度訪談發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)富豪多為第一代創(chuàng)業(yè)者，長期站在經(jīng)濟(jì)浪潮前沿，實(shí)時接觸一手的經(jīng)濟(jì)信息，對市場大勢的把握較好。

　　與市場的普遍猜想不同，國內(nèi)富豪們在2009年儲蓄現(xiàn)金和股票權(quán)益類兩大流動性最高的投資占比排在前兩位，而另類投資的占比非常低。其中，儲蓄和現(xiàn)金在整個資產(chǎn)組合中的占比超過了20%，儲蓄、現(xiàn)金和股票的投資比重遠(yuǎn)超40%。這一點(diǎn)跟成熟金融市場中私人銀行客戶的選擇大相徑庭。

　　“我們以前更關(guān)注什么樣的產(chǎn)品能提供給頂尖客戶超額的回報，但現(xiàn)在逐步意識到，其實(shí)客戶需要的是一種穩(wěn)定的收益�！闭猩蹄y行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁說，她所在的團(tuán)隊在今年會在產(chǎn)品策略上作出調(diào)整。

　　報告調(diào)研發(fā)現(xiàn)，富豪更加青睞低風(fēng)險、流行性高的固定收益類產(chǎn)品。

　　報告顯示，隨著私人財富的增加，個人持有可投資資產(chǎn)規(guī)模在1000萬人民幣以上的人群在廣東、上海、北京、江蘇和浙江5省的集中趨勢越發(fā)明顯，全國個人可投資資產(chǎn)超過1億元的人群約85%都居于該5省市。這些富豪幾乎全是大型民營企業(yè)主。

　　離岸金融潛力巨大

　　在美國，離岸業(yè)務(wù)比例在20%左右，在歐洲則高達(dá)30%，由于能夠帶來豐厚的投資利潤，離岸業(yè)務(wù)一直以來是歐美私人銀行最重視的業(yè)務(wù)之一。

　　報告顯示，盡管境外市場已經(jīng)對內(nèi)地投資者逐步開放，投資渠道也逐年增多，但是富豪們的離岸資金比例只占到10%左右，遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家。

　　上述報告中關(guān)于富豪們對離岸業(yè)務(wù)的態(tài)度令人意外。報告稱，即使在金融風(fēng)暴的沖擊之下，內(nèi)地富豪的離岸資金沒有出現(xiàn)明顯的回流現(xiàn)象，調(diào)研顯示，近八成擁有境外資產(chǎn)的投資者表示境外資產(chǎn)投資不會變動，15%左右甚至表示會增加資金，在境外市場低迷時抄底投資。

　　“我們認(rèn)為，離岸資金比例相對穩(wěn)定的原因與資金用途有關(guān)�！鼻f瑞豪介紹稱，尤其是在歐美以及澳大利亞擁有資產(chǎn)的富豪，其離岸資金多是出于移民、子女留學(xué)，并不是用于投資，并且所占比重不多。

　　報告認(rèn)為，內(nèi)地富豪用于境外投資的資金主要集中在香港市場，富豪們目前并不急于撤回這部分資金，而是隨時等待新一輪的投資機(jī)會，同時，外匯管制也限制了資金的流動，給資金回流造成了實(shí)際的阻力。 (作者：王春霞)