作為世界上第一和第二大溫室氣體排放國(guó)，中國(guó)和美國(guó)的最高領(lǐng)導(dǎo)人本周在華會(huì)晤，氣候變化問(wèn)題自然會(huì)是一個(gè)不得不談的話(huà)題；再加上12月份即將召開(kāi)的奧本哈根氣候大會(huì)，證券市場(chǎng)并不缺“講股市”的題材- -低碳經(jīng)濟(jì)。節(jié)能環(huán)保、新能源兩大板塊上周已表現(xiàn)出了強(qiáng)烈的沖高勢(shì)態(tài)，本周的激情演繹可期。

　　“低碳經(jīng)濟(jì)”和“人民幣升值”兩大概念

　　“北極的冰冠將在2030年甚至2015年全部消失。當(dāng)西伯利亞的永久凍結(jié)帶融化，隱藏于其地面下的、比二氧化碳的濃度強(qiáng)20倍的沼氣將導(dǎo)致溫室效應(yīng)迅速惡化，我們將遁入未知領(lǐng)域。而我們只有十余年來(lái)扭轉(zhuǎn)這種局面�！辈痪们叭�球公映的紀(jì)錄片《家園》呼喚著人類(lèi)對(duì)氣候變化的關(guān)注。

　　美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬昨日抵華展開(kāi)首次訪(fǎng)華之旅，探討的重要話(huà)題中將涉及“氣候變化”。

　　“奧巴馬訪(fǎng)華，預(yù)計(jì)中美將會(huì)就限制溫室氣體排放問(wèn)題達(dá)成某種一致，屆時(shí)新能源和節(jié)能減排行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一定的交易性機(jī)會(huì)�！遍L(zhǎng)江證券理財(cái)顧問(wèn)徐建兵認(rèn)為，另一方面，工信部把低碳工業(yè)納入國(guó)家規(guī)劃，新能源規(guī)劃草案即將出臺(tái)，中央3700億創(chuàng)新資金加碼扶持新興產(chǎn)業(yè)，表明中國(guó)政府發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、應(yīng)對(duì)全球氣候變化的誠(chéng)意和努力，并且其中也充滿(mǎn)了無(wú)數(shù)商機(jī)。

　　對(duì)于A股市場(chǎng)來(lái)講“奧巴馬概念”主要涉及兩個(gè)主題：一是低碳經(jīng)濟(jì)主題。這是全球性話(huà)題，也代表著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的突破方向，這使得新能源業(yè)務(wù)獲得了雙重動(dòng)力，不僅僅是奧巴馬題材的刺激，而且還在于產(chǎn)業(yè)政策扶持預(yù)期。新能源混合動(dòng)力、環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)等為代表的低碳經(jīng)濟(jì)有望成為近期A股市場(chǎng)的龍頭品種。二是人民幣升值。因人民幣升值有所受益的金融、地產(chǎn)、航空、造紙(我國(guó)造紙業(yè)約有近80%的木漿和廢紙需要依賴(lài)進(jìn)口)、鋼鐵等五大板塊被機(jī)構(gòu)重點(diǎn)提及。在這些投資主線(xiàn)中，節(jié)能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟(jì)的三條主線(xiàn)。低碳經(jīng)濟(jì)的直接目標(biāo)是控制污染物和溫室氣體的排放總量，由于新能源在能源中占比很低，短期內(nèi)對(duì)碳減排的實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)有限，而“節(jié)能”和“減排”路線(xiàn)對(duì)碳減排的實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)更大。

　　申銀萬(wàn)國(guó)分析師魏威表示，奧巴馬的來(lái)訪(fǎng)給游資提供了一個(gè)炒作的機(jī)會(huì)，大量游資介入到相關(guān)個(gè)股中，隨著奧巴馬的正式來(lái)訪(fǎng)，“低碳經(jīng)濟(jì)”和“人民幣升值”兩大概念將成為本周市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　關(guān)注智能電網(wǎng)和核電

　　“節(jié)能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟(jì)的三條主線(xiàn)�！敝行沤ㄍ蹲C券分析師陳祥生認(rèn)為，短期來(lái)看，考慮到部分行業(yè)短期估值過(guò)高、產(chǎn)能過(guò)剩、投資進(jìn)度低于預(yù)期的不利因素，建議投資者關(guān)注智能電網(wǎng)、節(jié)能照明、核電等估值相對(duì)合理、受益政策支持增厚業(yè)績(jī)明顯的板塊。

　　徐建兵同樣看好智能電網(wǎng)。他認(rèn)為目前困擾我國(guó)新能源發(fā)展的一大瓶頸就是現(xiàn)有電網(wǎng)比較落后，難以承載新能源電站的接入傳輸。加強(qiáng)智能電網(wǎng)的建設(shè)，投資額將難以估算，其中僅電網(wǎng)技術(shù)這塊就可能需要幾萬(wàn)億。核電是目前運(yùn)行最穩(wěn)定、成本最低的新能源，預(yù)測(cè)到2020年，中國(guó)核電裝機(jī)將達(dá)7000萬(wàn)千瓦，占總電量的7%。到2030年、2050年，核電裝機(jī)將分別增長(zhǎng)到2億千瓦、4億千瓦，占總電量的15%、22%。核電在中國(guó)發(fā)展前景廣闊，相關(guān)設(shè)備制造商將首先受益。

　　多重概念個(gè)股具交易性機(jī)會(huì)

　　分析人士認(rèn)為，在板塊整體性機(jī)會(huì)之下，部分具有多重概念的股票如哈空調(diào)、國(guó)電南瑞等更具有交易性機(jī)會(huì)。

　　“哈空調(diào)是中國(guó)最大的電站空冷器，石化空冷器、電站(核)空氣處理機(jī)組專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)長(zhǎng)假市場(chǎng)占有率高，收入大幅上升，業(yè)績(jī)看好�！毙旖ū�認(rèn)為。

　　截至上周五收盤(pán)，哈空調(diào)創(chuàng)歷史新高：收盤(pán)價(jià)19.17元，最高價(jià)19.19元，上市以來(lái)漲幅594.7%。根據(jù)基金投資組合與公司財(cái)務(wù)報(bào)告合并計(jì)算，截至9月30日，共12家主力機(jī)構(gòu)持有哈空調(diào)，持倉(cāng)量總計(jì)2 4 1 6 9 .6 5萬(wàn) 股 ，占 流 通A股63 .05%，包括中郵成長(zhǎng)、中郵優(yōu)選、社保106、交銀穩(wěn)健、交銀精選等著名“�；�”。

　　國(guó)電南瑞則具有資產(chǎn)重組概念。今年7月13日，國(guó)電南瑞與南瑞集團(tuán)簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬以自有資金收購(gòu)南瑞集團(tuán)城鄉(xiāng)電網(wǎng)自動(dòng)化，電氣控制及成套設(shè)備加工業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，整體上市取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，三季度收入實(shí)現(xiàn)4.65億元，同比增長(zhǎng)29.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.7億元，每股收益0.67元/股，超出分析師預(yù)期。

　　安信證券黃守宏認(rèn)為，此前國(guó)電南瑞已采用現(xiàn)金收購(gòu)方式從控制人國(guó)網(wǎng)電科院進(jìn)行了多次資產(chǎn)收購(gòu)，國(guó)網(wǎng)電科院還有許多資產(chǎn)沒(méi)有進(jìn)入國(guó)電南瑞，未來(lái)還有資產(chǎn)注入的空間。上周五，國(guó)電南瑞股價(jià)再創(chuàng)出歷史新高，達(dá)47.8元，收盤(pán)47.69元，當(dāng)日上漲5.46%。

　　風(fēng)險(xiǎn)提醒

　　長(zhǎng)江證券

　　東方電氣、榮信股份前期漲幅較大，估值不具有優(yōu)勢(shì)。

　　三安光電、凱迪電力、江蘇國(guó)泰、佛塑股份短期漲幅較大，獲利了結(jié)。(本報(bào)記者　謝曉婷)