在4萬(wàn)億元投資計(jì)劃的刺激下,一路孱弱不堪的大盤終于在1750點(diǎn)止住頹勢(shì),并開始反攻,上周五收于1986點(diǎn),重回2000點(diǎn)近在咫尺。上周滬指周漲幅13.7%,創(chuàng)下自1996年12月實(shí)施漲跌停制度以來(lái)的第三大周漲幅。同時(shí),量能進(jìn)一步放大,市場(chǎng)顯示回暖之勢(shì)。

　　在這一波反彈行情中,十項(xiàng)新舉措涉及的板塊受到投資者的關(guān)注,其中基建、農(nóng)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥等板塊直接受益最大,有望獲得政策持續(xù)支持,值得期待。專家建議,投資者可從中長(zhǎng)線布局,不宜跟風(fēng),建議逢低建倉(cāng),短期內(nèi)可重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)板塊超跌股。

　　板塊一

　　鋼鐵、水泥、機(jī)械板塊:

　　提振立竿見影規(guī)避回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

　　上周水泥板塊大漲31.78%,為行業(yè)板塊中漲幅最多,加上此前受鐵道部、交通部新增投資刺激的上漲,半個(gè)多月以來(lái),整個(gè)水泥板塊的漲幅超過(guò)50%。

　　早在4萬(wàn)億元十大擴(kuò)大內(nèi)需舉措推出之前,國(guó)務(wù)院已經(jīng)在10月份批準(zhǔn)了鐵道部新增至2萬(wàn)億元鐵路投資計(jì)劃的方案。此后不久,交通部也傳出未來(lái)3年至5年內(nèi)投資5萬(wàn)億元的新計(jì)劃,用于投資公路、水路、港口和碼頭建設(shè)。11月5日,中信證券在發(fā)布的報(bào)告中稱交通部已經(jīng)將計(jì)劃上報(bào)國(guó)務(wù)院,在等待批復(fù)。其中公路的總投資將達(dá)到4.88萬(wàn)億元。

　　從鋼鐵需求來(lái)看,“我的鋼鐵網(wǎng)”研究中心分析員曾節(jié)勝經(jīng)過(guò)測(cè)算,認(rèn)為未來(lái)兩年內(nèi),“十項(xiàng)措施”將帶動(dòng)1.5億噸鋼材的消費(fèi)；從水泥需求來(lái)看,中投證券分析,預(yù)計(jì)未來(lái)兩年,4萬(wàn)億元投資將帶動(dòng)約2.9億噸的水泥需求,相當(dāng)于2007年全國(guó)水泥需求的21%；大量的工程建設(shè),將直接帶動(dòng)對(duì)工程機(jī)械(如推土機(jī)、拖拉機(jī)、攪拌機(jī)、數(shù)控機(jī)床等)的需求,加上將于2009年1月1日開始的全國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型改革,將減少機(jī)械企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資的稅收支出,增強(qiáng)了各行業(yè)企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新改造的積極性,擴(kuò)大機(jī)械設(shè)備需求,這對(duì)機(jī)械板塊來(lái)說(shuō)可謂利好連臺(tái)。

　　在上述一系列政策措施刺激下,上周,鋼鐵、水泥和機(jī)械板塊就早于其他板塊,出現(xiàn)了一輪強(qiáng)勢(shì)上漲行情。

　　水泥板塊:上周水泥板塊大漲31.78%,為行業(yè)板塊中漲幅最多,加上此前受鐵道部、交通部新增投資刺激的上漲,半個(gè)多月以來(lái),整個(gè)水泥板塊的漲幅超過(guò)50%。其中,太行水泥上周漲幅高達(dá)46.67%,從11月5日底部的2.28元算起,已是連續(xù)7個(gè)漲停板,到上周末報(bào)收4.62元,漲幅已經(jīng)高達(dá)102.6%。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì),兩市22只水泥板塊個(gè)股中,上周漲幅超過(guò)30%的個(gè)股多達(dá)11只,西水股份上周瘋漲52.91%,成為滬深兩市漲幅最大的個(gè)股。漲幅最小的ST大水漲幅也有19%。不過(guò),從交易所公布的公開數(shù)據(jù)來(lái)看,機(jī)構(gòu)介入水泥板塊的跡象并不明顯,反而是游資高舉高打。分析人士指出,在整體漲幅較大之后,隨著下周其他熱點(diǎn)的出現(xiàn),水泥板塊可能會(huì)逐漸降溫,投資者要注意規(guī)避回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

　　鋼鐵板塊:自6月份開始,受累于宏觀經(jīng)濟(jì)的放緩以及主要下游行業(yè)房地產(chǎn)、汽車、機(jī)械等行業(yè)增長(zhǎng)的大幅下降,鋼鐵產(chǎn)量和消費(fèi)量的增長(zhǎng)逐月回落。9月份粗鋼產(chǎn)量的增速首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)9.1%。在股市上,鋼鐵板塊此間的表現(xiàn)也是慘不忍賭,根據(jù)統(tǒng)計(jì),11月之前,鋼鐵板塊中已有六成個(gè)股跌破凈值。擴(kuò)大內(nèi)需刺激經(jīng)濟(jì)方案的出臺(tái),給鋼鐵業(yè)的調(diào)整創(chuàng)造了喘息之機(jī),股市上鋼鐵板塊也出現(xiàn)反彈行情。11月10日,4萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激政策方案推出當(dāng)天,鋼鐵板塊暴漲9.77%。上周五個(gè)交易日漲幅超過(guò)20%的鋼鐵板塊股票達(dá)到5只。其中,八一鋼鐵上周在游資的追捧下大漲36.46%。對(duì)于鋼鐵板塊的走勢(shì),信達(dá)證券研究員黃祥斌指出,中國(guó)鋼鐵總產(chǎn)能達(dá)到5億噸,能使用的內(nèi)需只有3億噸,產(chǎn)能過(guò)剩非常明顯。刺激內(nèi)需措施的出臺(tái),也很難消化全部產(chǎn)能,還不能說(shuō)這個(gè)行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了拐點(diǎn)。

　　機(jī)械板塊:工程建設(shè)和工程類機(jī)械設(shè)備板塊同樣是政策利好的直接受益者,上周機(jī)械板塊上漲了26.9%。廈工股份、華儀電氣和山河智能三只機(jī)械股漲幅高達(dá)51%,這幾只個(gè)股也是僅次于西水股份,成為本周漲幅排名最靠前的個(gè)股。中聯(lián)重科、柳工和三一重工的漲幅也分別達(dá)到47.66%、46.47%和42.29%。大通證券的研究員肖江峰認(rèn)為,機(jī)械板塊將明顯受益于政府出臺(tái)的基建投資計(jì)劃和此次全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型,屬于長(zhǎng)期利好。機(jī)械板塊仍值得長(zhǎng)期關(guān)注。（記者田志明）

　　板塊二

　　節(jié)能環(huán)保:

　　政策打開綠色通道

　　節(jié)能環(huán)保題材在近期極富想象力,投資者可以從中長(zhǎng)期布局,短期內(nèi)建議關(guān)注板塊中的超低價(jià)個(gè)股。

　　十項(xiàng)措施之一的加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)提到,加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)流域水污染防治,加強(qiáng)重點(diǎn)防護(hù)林和天然林資源保護(hù)工程建設(shè),支持重點(diǎn)節(jié)能減排工程建設(shè)。對(duì)節(jié)能環(huán)保行業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是巨大的利好。發(fā)改委14日表示,今年第四季度新增的1000億元投資將有120億元用于節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域。

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個(gè)典型的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè),是一個(gè)沒(méi)有周期性的產(chǎn)業(yè)。我國(guó)在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的可發(fā)展空間相當(dāng)大,節(jié)能降耗、環(huán)境保護(hù)已經(jīng)成為我國(guó)未來(lái)的一項(xiàng)基本國(guó)策,寫入了《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的十一五規(guī)劃》。

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為,我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在未來(lái)15年至20年內(nèi)有望高速成長(zhǎng),年復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)到15%至20%。而這次國(guó)家的巨額投資計(jì)劃中,再度將節(jié)能環(huán)保納入其中,可見國(guó)家對(duì)節(jié)能環(huán)保行業(yè)的重視程度。

　　未來(lái)在國(guó)家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下,相關(guān)行業(yè)將會(huì)受到重大影響。其中生產(chǎn)節(jié)能設(shè)備、材料的企業(yè),由于政府的強(qiáng)制節(jié)能約束,有望迎來(lái)市場(chǎng)急劇擴(kuò)張,考慮到能源利用效率提高的間接經(jīng)濟(jì)效益以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的能源需求增加,我國(guó)的節(jié)能產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將迅速擴(kuò)大,節(jié)能領(lǐng)域的上市公司將大大受益。

　　在4萬(wàn)億大蛋糕的刺激下,節(jié)能環(huán)保題材在近期極富想象力,投資者可以從中長(zhǎng)期布局,短期內(nèi)建議關(guān)注板塊中的超低價(jià)個(gè)股。

　　長(zhǎng)城證券認(rèn)為,投資者可重點(diǎn)關(guān)注綠色照明概念股方大A(000055),公司下屬企業(yè)方大國(guó)科公司通過(guò)了“節(jié)能減排與可再生能源”廣東省重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目———“LED日光燈關(guān)鍵制造技術(shù)研究與應(yīng)用示范工程”論證。

　　浙商證券建議投資者關(guān)注環(huán)保板塊龍頭之一的創(chuàng)業(yè)環(huán)保(600874):公司是我國(guó)濱海水務(wù)霸主,是國(guó)內(nèi)歷史悠久的專業(yè)污水處理公司,擁有紀(jì)莊子、東郊等多家污水處理廠和污水處理研究中心,已形成了從研究設(shè)計(jì)到施工再到運(yùn)營(yíng)的污水行業(yè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈,搶占了天津市44%的污水處理市場(chǎng),巨大的壟斷優(yōu)勢(shì)為公司帶來(lái)較高的毛利率。此外,公司是中國(guó)污水處理運(yùn)營(yíng)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)制訂者,還得到了三個(gè)國(guó)際管理體系整合認(rèn)證、國(guó)家環(huán)�？偩诸C發(fā)的環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)資質(zhì),為其開拓和服務(wù)全國(guó)市場(chǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。（記者黃應(yīng)來(lái)）