政策頻出，投連險成監(jiān)管重點

　　根據(jù)中國保監(jiān)會規(guī)定，從3月15日起，銀行的儲蓄柜臺不準再銷售投資連結(jié)保險，這一險種只能在理財專柜，由受專業(yè)培訓(xùn)不少于40個小時的理財經(jīng)理銷售，他們在向客戶銷售投連產(chǎn)品時，必須通過調(diào)查問卷等方式判斷投保人的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，獲取投保人親筆簽名的“風(fēng)險確認書”。簽單后，保險公司還必須對投連險保戶進行100%的電話回訪，警示投資風(fēng)險、防止營銷誤導(dǎo)。

　　事實上，從2007年下半年起，保監(jiān)會對“投連險”的監(jiān)管鼓點越來越密。除了向各人身保險公司和各保監(jiān)局下發(fā)了通知，警告投連險市場銷售誤導(dǎo)現(xiàn)象外，保監(jiān)會要求當年10月1日起，銷售員通過產(chǎn)品和法律考試“持證上崗”；同時從保險公司資本金額度、開發(fā)投資型產(chǎn)品年限等方面，將投連險的市場門檻“抬高”了一大截。

　　管資質(zhì)、管渠道、管過程，保監(jiān)會向投連險不斷“加壓”。

　　退保風(fēng)波保險“無罪”，銀行渠道或成“主兇”

　　沒有哪個險種，像投連險這樣讓監(jiān)管部門頭疼。

　　投連險全稱“投資連結(jié)保險”，它將保費按照保險合同分為兩個部分：一部分進入保險賬戶，給予投資者壽險保障；另一部分進入投資賬戶，按照約定委托給保險公司進行投資運作。根據(jù)投資渠道，投連險分為偏股型、偏債型、混合型等多個品種，完全由投保人自擔(dān)風(fēng)險。

　　在持續(xù)牛市中，投連險賬戶的當期收益都十分豐厚，某公司投連險賬戶年內(nèi)最高收益近200%，令投保者和保險公司“瘋狂追逐”——僅在北京市場，一度有近20家公司叫賣投連險，某些銀行的分支機構(gòu)則聲稱非投連產(chǎn)品不代理。據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2007年第一季度，投連險保費同比增長了約177%。

　　而在股市大跌期間，投連險屢遭退保。2001年至2003年，以平安為首的投連險遭遇大規(guī)模的退保風(fēng)波；2008年下半年以來，部分投連險賬戶嚴重縮水，如生命人壽的投連賬戶最高縮水近半，光大永明、中英人壽投連險賬戶縮水四成左右，退保事件屢屢發(fā)生。

　　然而，盡管股票型的投連險產(chǎn)品“遇險”，但世德貝投資咨詢(北京)有限公司研究部日前披露的數(shù)據(jù)表明——偏債型賬戶絕大多數(shù)實現(xiàn)正收益，貨幣型賬戶全年平均收益達到3.24%�！啊�基金中基金’的投資方式，使投連險賬戶的避險作用以及抗跌能力，在此番下跌行情中表現(xiàn)得越發(fā)顯著�！蓖哆B險本身沒有錯。

　　“錯在營銷誤導(dǎo)。上一輪風(fēng)波主要源于保險營銷員誤導(dǎo)，而此次退保風(fēng)波集中表現(xiàn)在銀行代理保險渠道。” 中國人保壽險總裁李良溫說。專家指出，因為銀行可以獲取高額手續(xù)費，所以柜臺人員寧可放棄存款也主動向客戶推薦投連險。很多保戶本來是辦定期存款的，但在柜臺人員的“游說”下，憑著對銀行的信任稀里糊涂地就買了投連險。

　　營銷員“喬裝”銀行經(jīng)理，銀保渠道監(jiān)管仍須改進

　　那么，保監(jiān)會將投連險從儲蓄柜臺“挪至”理財柜臺后，誤導(dǎo)情況是否有好轉(zhuǎn)？

　　2月10日，在北京現(xiàn)代城中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行幾家網(wǎng)點，記者發(fā)現(xiàn)，投連險的宣傳手冊已銷聲匿跡，但誤導(dǎo)隱患仍在——

　　在建設(shè)銀行，理財經(jīng)理——身著銀行制服、佩戴“新華人壽”胸卡的員工向記者介紹了該公司兩款分紅產(chǎn)品，當記者要求了解其他保險產(chǎn)品時，她不予介紹。

　　在農(nóng)業(yè)銀行，亦是一位身著銀行制服的女士將記者領(lǐng)進了理財經(jīng)理室，她拿出一張友邦遙遙領(lǐng)先的月度收益對照表，向記者推薦友邦分紅保險。言語間，仍將預(yù)期收益與固定收益混為一談，直到她從西服里面翻出胸卡記者才知道，原來，她也是友邦保險的營銷員！

　　這些營銷員努力推銷自己公司的產(chǎn)品本無可厚非，但他們身著銀行員工制服，尤其在不佩戴胸卡的情況下，消費者很容易將其誤認為銀行理財經(jīng)理，并將其主觀意圖明顯的推銷，理解為銀行客觀的評價、推薦。

　　眼下，保監(jiān)會“嚴打”投連險營銷誤導(dǎo)，各公司為規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險也收縮了戰(zhàn)線。但可以肯定的是，一旦資本市場回暖，投連險還會再度升溫。到那時，這些在銀行蹲點的營銷員會不會依舊誤導(dǎo)保戶、儲戶？銀行方面，哪家保險公司給手續(xù)費多就讓誰“占場子”、對誤導(dǎo)行為聽之任之的做法值得商榷，而監(jiān)管部門對保險營銷的監(jiān)管，依然任重道遠。 (記者 曲哲涵)