中新網(wǎng)6月13日電 最近一期《瞭望》周刊刊載題為《嚴(yán)防熱錢興風(fēng)作浪》的文章稱，熱錢流入渠道的黑白混雜，流入途徑主要通過(guò)企業(yè)直接投資和個(gè)人購(gòu)匯。

　　文章認(rèn)為，熱錢之所以讓當(dāng)今世界共同頭疼，首先在其流入渠道的黑白混雜，難以用現(xiàn)成法規(guī)有效監(jiān)管。同時(shí)引用了德意志銀行近日發(fā)布的一項(xiàng)針對(duì)200家中國(guó)境內(nèi)外企業(yè)和60名高收入個(gè)人所作的相關(guān)調(diào)查。

　　調(diào)查顯示：熱錢流入在企業(yè)方面的主要途徑是“高報(bào)出口、低報(bào)進(jìn)口和虛假對(duì)境內(nèi)直接投資”；在個(gè)人方面則主要通過(guò)兩個(gè)“合法”漏洞進(jìn)行：即內(nèi)地每人每年5萬(wàn)美元的換匯額度；香港每天2萬(wàn)元(港幣至人民幣)兌換額度及每天可向內(nèi)地匯款8萬(wàn)元人民幣的制度安排。

　　在接受德意志銀行這一專題訪問(wèn)的企業(yè)中，52%認(rèn)為“直接投資”最易操作，另有11%選擇“低報(bào)進(jìn)口”，10%選擇“高報(bào)出口”。選擇以“海外捐贈(zèng)”和“地下錢莊”方式的企業(yè)，分別占被訪企業(yè)的8%和5%。此外，還有17%的企業(yè)選擇了“其他”方式，其中包括向員工和國(guó)內(nèi)服務(wù)提供商支付外幣薪酬和借外幣貸款和外債等。

　　對(duì)個(gè)人的調(diào)查顯示，有49%的受訪者使用年5萬(wàn)美元購(gòu)匯額度途徑，有的受訪者甚至用多達(dá)十個(gè)親友的名義結(jié)匯，平均使用國(guó)內(nèi)個(gè)人賬戶1.7個(gè)，海外個(gè)人使用此渠道的受訪者比例更高達(dá)85%；其次常用的人民幣匯兌渠道是香港銀行允許每天8萬(wàn)元人民幣電匯限額，在所有受訪者中有20%使用，在香港居住的受訪者中有34%使用；此外，有15%的受訪者與親友兌換，9%使用地下錢莊或黃牛的渠道，7%使用外幣兌換店，7%使用現(xiàn)金攜入的方式。

　　文章說(shuō)央行的“一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告”中，則將“逐利外匯”進(jìn)入的合法渠道歸結(jié)為七個(gè)：一是貨物貿(mào)易；二是FDI項(xiàng)下和FDI“投注差”(即投資總額與注冊(cè)資本的差額)的外債直接結(jié)匯；三是個(gè)人項(xiàng)下結(jié)匯；四是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)境外股本融資渠道；五是服務(wù)貿(mào)易；六是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QFII)；七是利用黃金交易、期銅等大宗商品交易進(jìn)行融資性質(zhì)的操作達(dá)到套利目的。

　　文章最后認(rèn)為，渠道多元、合法與違規(guī)渠道交叉成為熱錢流入的重要特征。為此，外匯管理局提出要加強(qiáng)對(duì)沒(méi)有真實(shí)交易背景的貿(mào)易外匯收支管理，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)關(guān)注類企業(yè)或地區(qū)經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支的監(jiān)管；完善個(gè)人外匯管理，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人經(jīng)常性轉(zhuǎn)移的監(jiān)管，規(guī)范個(gè)人資本項(xiàng)下外匯交易；加強(qiáng)和改進(jìn)外債管理，鼓勵(lì)和引導(dǎo)境內(nèi)機(jī)構(gòu)更多地使用國(guó)內(nèi)資金；同時(shí)落實(shí)外資進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的外匯管理政策，加強(qiáng)匯兌環(huán)節(jié)的監(jiān)管等。