恒大地產(chǎn)(03333.HK)16日在香港披露的招股書(shū)顯示，公司計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)總股本15%的股份，擬融資金額10億美元，上市后將成為在港上市的最大內(nèi)地民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)。恒大9月30日通過(guò)港交所聆訊，根據(jù)時(shí)間表安排，恒大將于10月19日正式路演，并將于10月22日至28日進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售，最快11月5日掛牌上市。

　　消息人士透露，此前，恒大地產(chǎn)招股已獲數(shù)名香港富豪支持，并有意認(rèn)購(gòu)，其中包括新世界發(fā)展主席鄭裕彤、華人置業(yè)主席劉鑾雄、中渝置地主席張松橋等。鄭裕彤認(rèn)購(gòu)的金額，可能高達(dá)1.5美元至2億美元。

　　市場(chǎng)人士分析，從發(fā)行單價(jià)看，恒大仍是估值相對(duì)較高的內(nèi)地赴港上市地產(chǎn)公司。不過(guò)，由于公司土地儲(chǔ)備大、地價(jià)便宜、布局合理；同時(shí)其財(cái)務(wù)穩(wěn)健，持有現(xiàn)金總額達(dá)100億元(人民幣，下同)，預(yù)計(jì)會(huì)受到投資者的青睞。另外，恒大地產(chǎn)計(jì)劃每年派發(fā)盈利的10%作為股息，預(yù)計(jì)這也會(huì)成為吸引投資者的一大因素。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年9月底，恒大現(xiàn)金總額(包括現(xiàn)金等值物和受限制現(xiàn)金)達(dá)到100億元，較上半年底增加約96%，截至6月30日，權(quán)益總額及資產(chǎn)總值分別為89億元及481億元。

　　今年以來(lái)，恒大銷(xiāo)售強(qiáng)勁，前三季度，公司已經(jīng)簽訂231億元的銷(xiāo)售合約，較去年同期的54億元增長(zhǎng)3倍；其中第三季度銷(xiāo)售128億元；1-9月份合約實(shí)現(xiàn)回款157億元，預(yù)期日后仍有回款額度74億元。而據(jù)其初步招股文件披露，2009年盈利達(dá)10.33億元，若撇除物業(yè)重估，核心盈利達(dá)4.17億元。

　　投行人士認(rèn)為，恒大擁有的高額土地和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，為其提供了較大的發(fā)展?jié)摿Α＝刂?月30日，恒大擁有大約1730萬(wàn)平方米的總可售建筑面積，當(dāng)中480萬(wàn)平方米已經(jīng)預(yù)售，1250萬(wàn)平方米仍然待售。另外，恒大是土地儲(chǔ)備的總建筑面積約5120萬(wàn)平方米，平均土地成本為每平方米445元。重點(diǎn)進(jìn)入具有巨大增長(zhǎng)潛力的省會(huì)城市及直轄市，截至目前，恒大在全國(guó)共有54個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，其中超過(guò)83%位于直轄市和省會(huì)城市的城區(qū)。(林喆)