我國(guó)3G產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景分析

　　預(yù)測(cè)三大運(yùn)營(yíng)商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元。但不排除各大運(yùn)營(yíng)商積極響應(yīng)政府拉動(dòng)內(nèi)需的部署，以及競(jìng)爭(zhēng)的需要，2009年投資步伐比預(yù)期的更快一些。

　　樂(lè)觀估計(jì)，2009年底，以大規(guī)模用戶(hù)放號(hào)為標(biāo)志，中國(guó)通信業(yè)將全面進(jìn)入3G時(shí)代，屆時(shí)3G將全面開(kāi)始商用。

　　2-3年后，3G用戶(hù)發(fā)展將進(jìn)入高峰期，以及2G用戶(hù)向3G用戶(hù)遷移的高峰期，預(yù)計(jì)5年內(nèi)將有一半的移動(dòng)用戶(hù)成為3G用戶(hù)；中國(guó)3G的發(fā)展將極大地推動(dòng)全球3G的發(fā)展，2009年將是繼2007年之后，全球發(fā)展的又一加速期。

　　⊙中信建投 戴春榮 陳政

　　3G網(wǎng)絡(luò)總投資情況

　　重組后的新三大運(yùn)營(yíng)商，其3G網(wǎng)絡(luò)投資初步計(jì)劃均已出來(lái)。新聯(lián)通計(jì)劃2009-2010年移動(dòng)總投資(2G+3G)1000億元，其中2009年投資70%，2010年投資30%，2G和3G投資分配大約為4:6；移動(dòng)計(jì)劃2-3年內(nèi)TD-SCDMA總投資1100億元；電信則計(jì)劃3年約投資800億元。

　　重組完成后，新三大運(yùn)營(yíng)商全部獲得全業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格，競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，運(yùn)營(yíng)商的下一步重點(diǎn)將轉(zhuǎn)到全力以赴建設(shè)3G網(wǎng)絡(luò)上。我們預(yù)測(cè)三大運(yùn)營(yíng)商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元，較工信部部長(zhǎng)李毅中預(yù)計(jì)的2009-2010年兩年2800億元的計(jì)劃要慢一些。但不排除各大運(yùn)營(yíng)商積極響應(yīng)政府拉動(dòng)內(nèi)需的部署，以及競(jìng)爭(zhēng)的需要，2009年投資步伐比我們預(yù)期的更快一些。但如果3G投資過(guò)快，其中也蘊(yùn)涵了一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于中國(guó)移動(dòng)的TD網(wǎng)絡(luò)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。

　　最近幾年，運(yùn)營(yíng)商資本支出基本保持平穩(wěn)，每年只有幾個(gè)百分點(diǎn)的增減。正是由于重組后競(jìng)爭(zhēng)加劇和3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，使得2008年下半年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)商投資驟然升溫。預(yù)測(cè)2009年投資額3320億，同比增長(zhǎng)21%。其中2008年4季度至2009年3季度處于增速高峰(25%-30%)；2010年投資額將同比略下降，2011年(或最早2010下半年)將進(jìn)入明顯的周期下行區(qū)間。

　　3G網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)和用戶(hù)發(fā)展情況展望

　　按三大運(yùn)營(yíng)商的計(jì)劃，最晚的運(yùn)營(yíng)商也將在2009年3季度就推出3G服務(wù)。我們測(cè)算，如果按建網(wǎng)最晚的聯(lián)通計(jì)算時(shí)間，2009年年初開(kāi)始建網(wǎng)，根據(jù)以往的建網(wǎng)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)推測(cè)，3G網(wǎng)絡(luò)部署大概需要6個(gè)月時(shí)間，業(yè)務(wù)調(diào)試需要3個(gè)月左右時(shí)間，再加上初期較慢放號(hào)的時(shí)間，那么樂(lè)觀估計(jì)，2009年底，以大規(guī)模用戶(hù)放號(hào)為標(biāo)志，中國(guó)通信業(yè)將全面進(jìn)入3G時(shí)代，屆時(shí)3G將全面開(kāi)始商用。

　　中國(guó)電信：由于CDMA網(wǎng)絡(luò)可以平滑升級(jí)到3G(主要軟件升級(jí))，難度較小，因此電信放言，有信心首家推出3G服務(wù)，且在3G牌照發(fā)放后一個(gè)月內(nèi)即可升級(jí)，一個(gè)月后開(kāi)始向客戶(hù)提供3G服務(wù)。那么，2009年1月份發(fā)牌，則電信2月份就可提供3G服務(wù)。確實(shí)，按正常推算，電信應(yīng)該是第一個(gè)大規(guī)模提供3G服務(wù)的運(yùn)營(yíng)商。2009年，公司目標(biāo)發(fā)展CDMA用戶(hù)3500萬(wàn)戶(hù)，可以說(shuō)這一目標(biāo)非常具有挑戰(zhàn)性，但充分顯示出電信的決心。

　　中國(guó)移動(dòng)：移動(dòng)TD-SCMDA網(wǎng)絡(luò)，由于已在10個(gè)城市建設(shè)，因此也已有了一些基礎(chǔ)。至去年12月5日，累計(jì)發(fā)展TD用戶(hù)33.7萬(wàn)戶(hù)，其中社會(huì)化業(yè)務(wù)測(cè)試招募客戶(hù)15.4萬(wàn)戶(hù)，服務(wù)奧運(yùn)專(zhuān)用客戶(hù)10.5萬(wàn)戶(hù)，試商用客戶(hù)7.8萬(wàn)戶(hù)。商業(yè)用戶(hù)還非常少。從以上數(shù)據(jù)看，到目前為止，中移動(dòng)發(fā)展TD用戶(hù)的情況依然較慢。

　　中國(guó)聯(lián)通：聯(lián)通獲得的WCDMA牌照應(yīng)該說(shuō)含金量最高。聯(lián)通計(jì)劃2009-2010年在移動(dòng)領(lǐng)域總計(jì)1000億元的資本開(kāi)支，以這一計(jì)劃看來(lái)，應(yīng)該兩年內(nèi)就已在全國(guó)范圍內(nèi)建成初步覆蓋的網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)速度將超出預(yù)期。

　　未來(lái)3G市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化

　　中國(guó)移動(dòng)由于其在網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)覆蓋、業(yè)務(wù)拓展能力、盈利能力、擁有的用戶(hù)數(shù)量和高端用戶(hù)數(shù)量等方面的過(guò)于強(qiáng)勢(shì)，其未來(lái)2-3年的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位不會(huì)動(dòng)搖，短期內(nèi)，電信和聯(lián)通對(duì)移動(dòng)不會(huì)構(gòu)成大的威脅。但幾年以后，真正進(jìn)入到3G時(shí)代，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將可能會(huì)出現(xiàn)大的變化，移動(dòng)的“一家獨(dú)大”將可能成為歷史，如果經(jīng)營(yíng)得好，聯(lián)通最可能借WCDMA崛起。

　　我們預(yù)計(jì)，3G在中國(guó)的未來(lái)發(fā)展將有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1)與全球發(fā)展趨勢(shì)一樣，在技術(shù)上將向高速率化、寬帶化、IP化方向發(fā)展；2)網(wǎng)絡(luò)不斷向后3G演進(jìn)，其中WCDMA是沿著HSDPA、HSUPA和HSPA+演進(jìn)，TD-SCDMA也是向HSDPA、HSUPA和HSPA+演進(jìn)，CDMA2000則是向EV-DORevA和RevB演進(jìn)，當(dāng)然在這個(gè)過(guò)程中，如果4G的LTE(UMB)發(fā)展迅速，也可能?chē)?guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商會(huì)跳過(guò)某一階段，直接向前演進(jìn)；3)對(duì)比韓、日的成功經(jīng)驗(yàn)，3G數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展具有強(qiáng)勁的用戶(hù)基礎(chǔ)，未來(lái)發(fā)展前景明確，預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)商未來(lái)幾年增值業(yè)務(wù)(數(shù)據(jù)業(yè)務(wù))收入占比將快速增長(zhǎng)；4)，2G和3G網(wǎng)絡(luò)將長(zhǎng)期共存，尤其在發(fā)展初期，2G/3G雙模手機(jī)將成為重要過(guò)渡期產(chǎn)品；5)，2-3年后，3G用戶(hù)發(fā)展將進(jìn)入高峰期，2G用戶(hù)向3G用戶(hù)遷移的高峰期也將出現(xiàn)，預(yù)計(jì)5年內(nèi)將有一半的移動(dòng)用戶(hù)成為3G用戶(hù)；6)，中國(guó)3G的發(fā)展將極大地推動(dòng)全球3G的發(fā)展，2009年將是繼2007年之后，全球發(fā)展的又一加速期。