據(jù)中國之聲《央廣新聞》9時40分報道,今天(9日),中國農(nóng)業(yè)銀行的首發(fā)上市申請今天終于要走到桌面上了,從募資的規(guī)模,到上市的時間表,再到如今對于定價的熱烈討論,農(nóng)行的首發(fā)即便一再縮減規(guī)模到200多億股,依然緊緊牽動著市場的神經(jīng)。上市規(guī)模的大幅"瘦身"透露出怎樣的信號。
盡管之前傳說農(nóng)行的上市可能成為有史以來最大規(guī)模的首次公開募股,但是考慮到目前的經(jīng)濟狀況,市場的走勢和承受能力等等因素,最終我們看到招股說明書的申請稿里農(nóng)行以通過A+ H的發(fā)行方式。如果不考慮A股發(fā)行和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán),計劃發(fā)行是不超過220.35億股的A股股票,占到A股和H股發(fā)行完成后總股本的比例不超過7%。即便是全額行使了發(fā)行的超額配售選擇權(quán),A+H股一共發(fā)行也不會超過563億股,這和之前市場的預(yù)期相比較是小了很多。如果是按照2.5元每股的價格來計算,A+H共募集的資金也就是大概1400億元左右,合204億美元,這是遠遠低于之前300億美元的A+H股配售的融資總規(guī)模的預(yù)期,也比2006年工行上市的時候,220億美元的募資總額要少。
分析人士表示,這應(yīng)該看作是農(nóng)行對市場的一種妥協(xié),比起其他三大行,農(nóng)行上市的時機并不好,市場在急速的下跌了一段時間以后,徘徊在這個位置上一直不見起色。農(nóng)行被迫成為重磅炸彈,弄的不好,不但會導(dǎo)致自己破發(fā),還有可能成為大盤區(qū)域下跌的罪魁禍?zhǔn),在這個位置上他可能不得不考慮對市場的平穩(wěn)影響。
之前農(nóng)行募資規(guī)?s減的消息傳出之后,大家都認為農(nóng)行屬于比較厚道的行為,有的把它看作是一種維穩(wěn)的信號。不過即便是這樣,市場的憂慮有沒有消除,有很多網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示,超過八成的網(wǎng)友依然認為農(nóng)行的上市是利空消息,只有7%的左右的人認為管理層將出臺利好消息來維穩(wěn),顯然散戶投資者并沒有因為農(nóng)行的一再讓步而買賬。
反過來看看目前A股的市場,受到農(nóng)行和交行巨額融資的影響,銀行股本周以來連續(xù)兩天全線殺跌,周一板塊整體的跌幅是2.83%,昨天接近1%,說明市場對于巨額融資的憂慮還是很大的。不過分析師也表示,隨著短期內(nèi)銀行股因為巨額的融資壓力較大,但是此次農(nóng)行融資小于市場預(yù)期,加上銀行股的跌幅已經(jīng)很大預(yù)計銀行股短線下跌的空間已經(jīng)有限,這為農(nóng)行的平穩(wěn)上市奠定了一個價格基礎(chǔ)。目前滬深股市的情況來看也可以看出來,滬指報2531點,上漲0.68%,深成指報10117點,上漲0.79%,整體上來說銀行股也是體現(xiàn)出上漲的局面,并沒有因為今天的過會而體現(xiàn)更大的憂慮情緒了。(記者柴華)
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