廣州白領(lǐng)夫妻小張與小余新婚不久：小張31歲，在某大型國(guó)有企業(yè)擔(dān)任業(yè)務(wù)經(jīng)理，年收入5萬元，另有1.2萬元的公積金，保險(xiǎn)齊全。小余27歲，在某百貨商場(chǎng)工作，年收入4萬元上下，購(gòu)買了醫(yī)療保險(xiǎn)。夫妻兩人現(xiàn)有銀行存款29萬元，基金5萬元。

　　但一邊是如火如荼且高位振蕩的股市，一邊是國(guó)家房產(chǎn)調(diào)控政策預(yù)期越來越大，小夫妻兩人看不清方向，不知道如今買房是否時(shí)機(jī)合適？現(xiàn)在將流動(dòng)資金投資股市或基金是否更劃算？再者，買什么樣的房、多大的房更適合目前兩人的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)？

　　理財(cái)專家：招商銀行 段雪

　　財(cái)務(wù)分析

　　從客戶的收入狀況來看，10萬元的家庭年收入屬于中等偏上的收入水平，應(yīng)注意控制家庭支出，提高儲(chǔ)蓄率。鑒于目前租房只是買房前的臨時(shí)措施，且還尚未生育子女，建議客戶每月的房租支出以1000元為標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)建議每月的家庭支出控制在2500元左右，則客戶的年支出約4.2萬，即每年將有6萬元的結(jié)余，如此將為日后買房和子女養(yǎng)育打下良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

　　理財(cái)建議

　　(一)購(gòu)房規(guī)劃

　　客戶買房是遲早的事。雖然目前國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)正不斷地出臺(tái)相關(guān)調(diào)控政策，但從目前房地產(chǎn)的供需關(guān)系來看，中短期內(nèi)房?jī)r(jià)都很難回調(diào)。特別是廣州的房地產(chǎn)市場(chǎng)，近兩年來相對(duì)于同類城市(上海、北京和深圳)的漲幅要明顯落后，預(yù)計(jì)未來一年廣州的房?jī)r(jià)很難出現(xiàn)明顯的回落。

　　因此，建議客戶不要根據(jù)不確定的房?jī)r(jià)預(yù)測(cè)來對(duì)確定的購(gòu)房事實(shí)進(jìn)行決策，即現(xiàn)在開始購(gòu)房。由于目前打新股等風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品收益率水平也高于長(zhǎng)期的房貸利率(下浮10%后為7.047%)，因此建議客戶盡量利用貸款完成購(gòu)房計(jì)劃，具體如下：購(gòu)買60萬元的二手房產(chǎn)，首付3成即18萬，貸款42萬元，期限20年，月供3268元。

　　(二)投資規(guī)劃及子女教育規(guī)劃

　　按照上述購(gòu)房建議，客戶除開首付房款后，還有16萬元的金融資產(chǎn)，建議重新構(gòu)建一個(gè)更積極的投資組合，具體建議如下：50%購(gòu)買2～3支配置型基金(20%債券、80%股票)，30%購(gòu)買新股認(rèn)購(gòu)銀行理財(cái)產(chǎn)品，20%購(gòu)買貨幣型基金。前兩類產(chǎn)品建議長(zhǎng)期持有，第三項(xiàng)作為家庭緊急備用金，預(yù)計(jì)該投資組合的年收益率超過10%，高于目前貸款利率。由于夫妻雙方工作穩(wěn)定且年輕無負(fù)擔(dān)，目前并不需要特別的銀行現(xiàn)金存款，也沒有必要購(gòu)買太多的保險(xiǎn)。

　　另外，由于客戶已經(jīng)到了生育子女的年齡，建議未雨綢繆，從現(xiàn)在開始積極準(zhǔn)備子女的養(yǎng)育費(fèi)用，具體可采用基金定投的方式完成。按照前文的建議，客戶每月還有至少2500元的結(jié)余，可將其中的1500元選擇兩支偏股型進(jìn)行定期定投，長(zhǎng)期堅(jiān)持，則等到子女長(zhǎng)大后需要較大的教育開支時(shí)，家庭已儲(chǔ)備有一筆較充裕的資金。(井楠)